Das Helmhaus wurde in den Jahren 1889 bis 1890 von der damals neu gegründeten Sektion Sillian des Deutschen und Österreichischen Alpenvereins gebaut und 1891 eingeweiht. Die Initiative für den Bau kam vom damaligen Bürgermeister von Sillian und späterem Landeshauptmann von Tirol, Josef Schraffl, sowie weiteren Persönlichkeiten aus der Gemeindepolitik und der Gastronomie. Die Gemeinde Sexten überließ der Sektion Sillian den Baugrund mittels Überlassungsurkunde und die Sektion wurde – wenn auch nachträglich – entsprechend als Besitzer in das Grundbuch eingetragen.
Das Helmhaus stellte von Anfang an eine Besonderheit dar: Es wurde direkt auf dem Gipfel des 2.433 m hohen Helms, wegen seiner grandiosen Aussicht bei gleichzeitig guter Erreichbarkeit als „Pusterthaler Rigi“ bezeichnet, erbaut. Zusätzlich wurde das Haus mit einer begehbaren Holzplattform auf dem Dach ausgestattet, um das 360°-Bergpanorama von den Sextner Dolomiten über die Villgrater Berge bis zu den Gletschern der Hohen Tauern noch besser genießen zu können. Von 1899 bis 1900 war sogar der bekannte Südtiroler Bergführer und Alpinist Sepp Innerkofler Hüttenwirt am Helmhaus.
